Corporate Tax

Bidens „International Tax“ und das 40-jährige US-Körperschaftssteuer-„Muschelspiel“

fDie Unternehmensmedien waren in den letzten Tagen damit beschäftigt, den vor Wochen von Janet Yellen, US-Finanzministerin, ausgehandelten Deal wiederzubeleben und erneut zu berichten, um mehr als 100 andere Nationen dazu zu bringen, sich einer globalen alternativen Unternehmenssteuer von 15% anzuschließen und in ihren Ländern einzuführen.

Aber warum bringen es die Mainstream-Medien jetzt wieder zur Sprache? Soll es den Schlag von Bidens Aufhebung seines Vorschlags abmildern, die Unternehmenssteuern in den USA von Trumps 21 % auf 26 % zu erhöhen? (Es waren 35 % vor Trump)? Oder gibt es noch etwas anderes, das erklärt, warum die Medien die bereits Wochen alte globale Steuergeschichte erzählen?

Die vor Wochen angekündigte globale Anmeldung zu Bidens globaler Mindeststeuer von 15% soll angeblich verhindern, dass große multinationale Unternehmen Regierungen manipulieren, indem sie in bestimmten Ländern auf Kosten anderer Sondersteuerabkommen suchen und erzielen.

Ein berüchtigtes Beispiel ist Irland, wo US-amerikanische und andere multinationale Konzerne ihren Hauptsitz verlegen und ihre weltweiten Steuerzahlungen zum niedrigeren irischen Körperschaftssteuersatz verbuchen, der für die meisten Unternehmen im Durchschnitt nur 2 bis 3% beträgt.

Irland ist auch der beliebteste Ort für das sogenannte „Inversion“-Steuerschlupfloch. Laut dem Schlupfloch verkaufen US-Multis Produkte oder Dienstleistungen in großen Mengen in anderen Ländern, buchen ihre Gewinne jedoch in Irland, nur weil sie dort ihren Firmensitz verlegen. Sie verdienen in Irland in vielen Fällen nichts, zahlen jedoch den viel niedrigeren irischen Körperschaftssteuersatz anstelle der viel höheren Steuersätze in Ländern, in denen das Unternehmen tatsächlich Waren und Dienstleistungen herstellt und verkauft.

Die größten Nutznießer dieser Inversionslücke in den USA waren US-Pharmaunternehmen, Technologieunternehmen, Finanzunternehmen, Unternehmensberatungsunternehmen und viele andere. Unter Clinton mussten US-Unternehmen das Schlupfloch aktivieren, indem sie einfach ein Kästchen in den US-Unternehmenssteuerformularen ankreuzten.

Aber Irland ist nicht die einzige Hintertür zu den inländischen Unternehmenssteuern. Es gibt eine Menge anderer. Auch Luxemburg und Niederlande in Europa fallen mir ein. Es gibt auch andere außerhalb Europas.

Das Schlupfloch der Umkehrsteuer hat es insbesondere US-Unternehmen ermöglicht, ein Land gegen ein anderes auszuspielen und das niedrigste zu wählen, um ihren Hauptsitz zu verlegen und globale Gewinne zu den niedrigsten Sätzen zu buchen.

Das Inversionsschlupfloch ist nicht die einzige Taktik, die multinationale US-Konzerne anwenden, um ihre Gewinne zu verlagern, um niedrigere Zinsen außerhalb der USA zu zahlen.

Eine weitere beliebte Taktik multinationaler US-Konzerne ist die sogenannte Manipulation der „internen“ Preisgestaltung. Hier manipuliert ein Unternehmen seine Preise zwischen seinen weltweiten Tochtergesellschaften: Zum Beispiel lässt es seine US-Niederlassungen künstlich höhere Preise für Teile und Materialien zahlen, die es von seinen Offshore-Tochtergesellschaften bezieht. Auf diese Weise verzeichnet der US-Betrieb höhere Kosten und damit niedrigere Gewinne; Aufgrund der höheren Preise, die sie ihren US-Geschäften verlangt, erzielt ihre Tochtergesellschaft höhere Verkaufserlöse und höhere Gewinne. Aber es zahlt eine niedrigere Gewinnrate bei den Offshore-Operationen. Kurz gesagt, durch geschickte interne Preisgestaltung reduziert der multinationale US-Konzern seine Gewinne und Steuern in den USA, während er seine Gewinne und Steuern im Ausland erhöht. Seine globale Nettosteuerzahlung wird reduziert.

Die Biden-Regierung hat die Vorteile einer globalen Mindestkörperschaftssteuer von 15% hochgelobt, um die größten US-Unternehmenssteuervermeider zu weiteren Offshore-Operationen zu bewegen, Inversionsschlupflöcher zu nutzen oder sich einfach an “internen Preisen” zu beteiligen, um ihren Fahrpreis zu bezahlen. Manche zahlen trotz Milliardenumsätze nichts. Aber Bidens 15%-Vorschlag tut nichts für Unternehmen, die die interne Preisgestaltung manipulieren, und auch nichts, um Inversionen zu beenden.

Der globale Unternehmenssteuer-„Wettlauf nach unten“, den Bidens Mindeststeuer von 15 % korrigieren soll, ähnelt dem Steuerspiel „Wettlauf nach unten“, das US-Unternehmen seit Jahrzehnten zwischen den 50 US-Bundesstaaten spielen. Seit Jahren verlegen US-Konzerne ihre Hauptniederlassungen von einem Staat in einen anderen, um ihre Steuern zu senken; oder androhen, damit Staaten und Städte Sondersteuererleichterungen gewähren, nur um zu bleiben. Sie nennen es einfach nicht “Inversionen”, wenn sie in den USA weitergeführt werden. In den letzten Jahren haben US-amerikanische multinationale Konzerne diese Steuerstrategie auch auf die globale Bühne exportiert und angepasst. Bidens globale Steuer soll versuchen, auf globaler Ebene etwas dagegen zu tun, während in den USA nichts unternommen wird.

Das Minimum von 15% soll verhindern, dass Unternehmen die Steuersysteme der Länder manipulieren. Das sagen uns zumindest Biden und das US-Finanzministerium. Aber vertrauen Sie nicht dem viel gepriesenen globalen Minimum von 15 %, um das zu erreichen, was es verspricht. Hier sind nur drei Gründe, warum nicht:

Erstens wird Bidens 15-Prozent-Steuer möglicherweise nie das Licht der Welt erblicken. Es werden alle über 100 Länder – einschließlich der USA – brauchen, um nach dem jüngsten, viel gehypten 15%-Deal auch die tatsächlichen Steuergesetze zu verabschieden. Der 15%-Vertrag sagt nur, dass die 100+ sich verpflichtet haben, es zu versuchen. Es wird Jahre dauern, bis die Hälfte von ihnen ein Ermächtigungsgesetz verabschiedet.

Zweitens ist die kürzlich angekündigte globale Mindeststeuer von 15 % ein ausgehandeltes Abkommen. Das bedeutet, dass sie gemäß der US-Verfassung zuerst vom US-Senat ratifiziert werden muss (noch bevor ein US-Ermächtigungsgesetz im Kongress eingeführt wird). Glaubt wirklich irgendjemand, dass der derzeitige US-Senat diesem Vertrag zustimmen wird? Nachdem es gerade alles getan hat, um zu verhindern, dass irgendwelche Stimulusgesetze finanziert werden, indem die Trump-Steuersenkungen rückgängig gemacht werden?

Drittens, selbst wenn die 15% Gesetzgeber in den USA und den über 100 Ländern, die dem Abkommen beigetreten sind, passieren, was verhindert, dass jedes Land auch mehr Steuerschlupflöcher an die 15% übergeht, mit begleitenden Ausnahmen, Ausnahmen und ausgleichenden Steuergutschriften , und so weiter?

Das 40-jährige „Muschelspiel“ der Unternehmenssteuer

Vor allem in den USA gibt es seit Jahren das „Hütenspiel“, dh die Körperschaftsteuersätze gegen Schlupflöcher und dann Schlupflöcher gegen Sätze einzutauschen.

Das vier Jahrzehnte lange Hütchenspiel findet statt, wenn die Öffentlichkeit von den massiven Schlupflöchern erfährt, die geschaffen wurden, und fordert, dass sie geschlossen werden, der Kongress Teilgesetze verabschiedet, um einige der Schlupflöcher und Ausnahmen zu schließen, aber dann den Körperschaftsteuersatz senkt.

Schauen Sie sich nur das US-Steuersystem seit 1980 an: Immer wenn die Körperschaftsteuersätze zu niedrig wurden und dies den öffentlichen Zorn steigerte, hob der Kongress den nominalen Körperschaftssteuersatz teilweise an, aber in derselben Gesetzgebung wurden die Schlupflöcher, Ausnahmen usw. erhöht. Dieser Trend ist offensichtlich in den 1981-Reagan-Steuersenkungen, gefolgt von den 1986, danach von Clinton 1997, dann einer Reihe von Bush Jr.-Steuersenkungen in den Jahren 2001-04, dann Obama in den Jahren 2012-13.

Der Vorwand des „Shall-Games“ wurde von Trump jedoch 2017 komplett beendet, als er die Körperschaftsteuersätze massiv senkte, sich aber nicht einmal die Mühe machte, Schlupflöcher zu schließen. Er beendete auch jeden Anschein einer alternativen Mindeststeuer für Unternehmen. Corporate America hat einen dreifachen Glücksfall bekommen. Mit Trump verschwand das „Muschelspiel“ selbst. Die „Erbse in der Schale“ war für alle sichtbar. Statt „jetzt siehst du es, jetzt siehst du es nicht“ heißt es „jetzt siehst du es, und jetzt siehst du es noch besser“!

Dieses „Hütenspiel“ des Handels mit Schlupflöchern im Laufe der Zeit führt dazu, dass Unternehmen immer weniger Nettosteuern zahlen. Der US-Körperschaftssteuersatz lieferte in den 1960er Jahren mehr als 20 % der Steuereinnahmen der US-Regierung; es liefert jetzt kaum 5%.

Das Hütchenspiel geht weiter mit der Biden-Mindest-Körperschaftssteuer von 15 %. Es wird leicht von US-amerikanischen multinationalen Konzernen negiert, die weiterhin ihre internen Preise zwischen ihren US-Geschäften und Offshore-Tochtergesellschaften manipulieren; es wird so lange andauern, wie die Inversionslücke besteht. Die 15% sehen auf dem Papier gut aus, werden aber aus verschiedenen oben genannten Gründen mit ziemlicher Sicherheit viele Jahre lang nicht wirksam werden – wenn auch dann. Wenn es ein Vertrag ist und den Senat nicht passiert, werden ihn bestimmte andere Länder nicht umsetzen, wenn die USA dies nicht tun.

Das Unternehmen als kapitalistische Leitung

Was die Mainstream-Medien nicht sagen, wenn sie die globale Mindeststeuer (oder eine der chronischen Körperschaftsteuersenkungen, die seit Jahrzehnten im Gange sind) hochreden, ist die Rolle, die sie bei der sich ständig beschleunigenden Einkommens- und Vermögensungleichheit in den USA heute spielt.

Das Unternehmen ist der Kanal für die Verteilung massiver Einkommen und Vermögen an kapitalistische Aktionäre. In den letzten zehn Jahren haben Unternehmen in den USA mehr als 12 Billionen US-Dollar in Form von Aktienrückkäufen und Dividendenzahlungen an ihre Aktionäre ausgeschüttet. Während der Obama-Jahre stiegen diese kombinierten Ausschüttungen von 700 Milliarden Dollar pro Jahr auf fast 1 Billion Dollar pro Jahr. Unter Trump betrug der Betrag 2017-2019 durchschnittlich 1,2 Billionen US-Dollar pro Jahr. In diesem Jahr, 2021, wird es unter Biden voraussichtlich auf 1,5 Billionen US-Dollar steigen. Die massive Einkommensverteilung bereichert einzelne Kapitalisten, die es dann meist in Aktien, Anleihen und andere Finanzwerte – also Vermögensformen – reinvestieren und damit sowohl die Vermögensungleichheit als auch die Einkommensungleichheit treiben. Die Vermögensgegenstände (dh Aktien, Anleihen usw.) werfen dann noch mehr Einkommen ab, da die Rückkäufe und Dividenden weiter steigen.

Wenn das Unternehmen der institutionelle Kanal ist, um der Kapitalistenklasse immer mehr Einkommen und Vermögen zuzuführen, dann ist das Hütchenspiel der Körperschaftsteuer die Flüssigkeit, die durch diesen Kanal fließt.

Da kapitalistische Anleger aufgrund steigender Unternehmensausschüttungen, die durch das „Hütenspiel“ ermöglicht werden, mehr Einkommen und Vermögen anhäufen, können die einzelnen wohlhabenden kapitalistischen Anleger immer mehr von dem behalten, was die Gesellschaft an sie ausschüttet. Auch individuelle Steuersätze und Schlupflöcher werden ausgeweitet, damit die einzelnen Kapitalisten mehr von dem behalten können, was ihre Konzerne an Rückkäufe und Dividenden an sie ausschütten.

Unternehmenssteuererhöhungen als politisches Marketing

Dieses Hütchenspiel wird nicht mit der weltweiten 15%-Steuer enden. Es wird auch nicht mit den jüngsten Vorschlägen für eine individuelle Milliardärssteuer oder eine Steuer auf milliardenschwere Unternehmen enden, die die Demokraten jetzt als “Rauch- und Spiegel”-Finanzierung für Bidens Build Back Better-Plan vorschlagen (siehe meinen Artikel von letzter Woche, “The Smoke & Mirrors-Milliardärssteuer und 15 % US-Körperschafts-Mindeststeuer’). Die globale Steuer ist von derselben Art, nur eine andere Gattung. Bei allen geht es darum, Politikern eine Fassade zu geben, um die Öffentlichkeit glauben zu lassen, dass etwas gegen das Steuersystem unternommen wird, das die Reichen und ihre Unternehmen immer bereichert.

Die jüngsten Vorschläge von Biden, die Körperschaftsteuer in den USA etwas von Trumps 21 % auf 28 % anzuheben, hätten zu einer Trendumkehr beigetragen. So auch der Vorschlag von Biden, die Einkommensteuer der Reichsten wieder auf 39% anzuheben. Vor Trump lag der Körperschaftsteuersatz bei 35 %. Er hat es auf 21% reduziert. Biden hatte ursprünglich vorgeschlagen, ihn teilweise wieder auf 28% zu erhöhen. Dann hat er das auf 26% gesenkt. Jetzt hat er es in seinem neuesten “Rahmen” für sein Build Back Better-Gesetz ganz fallen gelassen.

Aber Vorschläge für tatsächliche Steuererhöhungen für Unternehmen und wohlhabende Kapitalisten wurden in der vergangenen Woche von Biden und den Demokraten aufgegeben, als sie vor Unternehmenslobbyisten kapitulierten – und ihren Schills im Senat (Manchin, Sinema) und im Repräsentantenhaus (Cuellar).
Anstelle der tatsächlichen Steuererhöhungen für amerikanische Unternehmen bekommen wir jetzt den Rauch und den Spiegel der Besteuerung von Milliardären und die “nur auf dem Papier gut aussehende” globale 15%ige Körperschaftssteuer. Achten Sie darauf, dass Vorschläge, um die Reichen und ihre Konzerne zahlen zu lassen und stattdessen Steuererhöhungen zu ersetzen, die auf dem Papier gut aussehen, aber von denen die Politiker wissen, dass sie nie zu echten Einnahmen führen können, noch mehr aufgegeben werden.

Stattdessen ist eine radikale Überarbeitung des US-Steuersystems erforderlich. Dieses System hat den Berechnungen des Autors zufolge US-Unternehmen und deren Aktionären und wohlhabenden Finanzspekulanten seit 2001 insgesamt Steuersenkungen in Höhe von nicht weniger als 15 Billionen Dollar beschert! Reformen sind nicht mehr möglich. Die Einkommens- und Vermögensverschiebung durch das derzeitige Steuersystem hat ein solches Ausmaß erreicht, dass es nicht ausreicht, daran herumzubasteln. Es braucht etwas Grundlegenderes. Aber das ist eine andere Geschichte.

Foto: Gage Skidmore

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